Được viết bởi: Charles Yu

Biên soạn bởi: Luccy, BlockBeats

Lưu ý của biên tập viên: Trong hai thập kỷ tới, Millennials sẽ trở thành người hưởng lợi chính từ việc thừa kế tài sản và đến năm 2030, tỷ lệ chấp nhận hoặc chấp nhận tiền điện tử của họ sẽ cao hơn ít nhất 3 lần.

Nhà nghiên cứu Charles Yu của Galaxy Digital đã tiến hành phân tích chuyên sâu về hoạt động chuyển giao tài sản ở Hoa Kỳ, tập trung vào việc thừa kế tài sản trên quy mô lớn từ thế hệ bùng nổ dân số cho đến thế hệ Millennials. Sự chuyển đổi từ hệ thống tài chính truyền thống sang tiền điện tử không chỉ phản ánh sự khác biệt trong hành vi và giá trị đầu tư giữa thế hệ Millennials và các thế hệ cũ mà còn mang đến những cơ hội và thách thức mới cho thị trường tiền điện tử. Bài viết đưa ra lời giải thích sâu sắc về sở thích của thế hệ trẻ đối với tiền điện tử và tác động sâu sắc mà xu hướng này có thể gây ra trên thị trường.

Charles Yu cũng chỉ ra rằng mặc dù "chuyển giao tài sản quy mô lớn" không thể giải quyết tất cả các vấn đề tài chính mà thế hệ trẻ phải đối mặt, nhưng nó đánh dấu sự thay đổi quyền lực và sự giàu có, mang lại nhiều quyền tự chủ hơn cho thế hệ bản địa kỹ thuật số.

Trong vài thập kỷ tới, các thế hệ lớn tuổi sẽ truyền lại hàng nghìn tỷ đô la tiền bạc và tài sản cho con cái họ, làm thay đổi đáng kể cục diện giàu có của nước Mỹ. Thế hệ trẻ “bản xứ kỹ thuật số” này có sở thích rất khác với cha mẹ họ về hành vi đầu tư, bao gồm cả mức độ sẵn sàng đầu tư vào Bitcoin và tiền điện tử cao hơn.

điểm cốt lõi

Thế hệ Millennials sắp mở ra khối tài sản thừa kế lớn nhất trong lịch sử. Mặc dù thế hệ bùng nổ trẻ em và thế hệ lớn tuổi chỉ chiếm chưa đến 1/3 dân số trưởng thành ở Hoa Kỳ, nhưng họ sở hữu tổng cộng 2/3 tài sản hộ gia đình ở Hoa Kỳ (96 nghìn tỷ USD) và là thế hệ hàng đầu của thế hệ trẻ và thế hệ trẻ. . Trong hai thập kỷ tới, Cerulli Associates ước tính sẽ có sự chuyển giao tài sản trị giá 84,4 nghìn tỷ USD từ thế hệ bùng nổ trẻ em và thế hệ cũ sang thế hệ trẻ, trong đó thế hệ Millennials là những người hưởng lợi chính. Coldwell Banker ước tính đến năm 2030, thế hệ Millennials sẽ giàu gấp 5 lần so với đầu thập kỷ này, phần lớn là do tài sản thừa kế.

Thế hệ Millennials và Thế hệ Z khác biệt đáng kể so với các thế hệ cũ khi nói đến tiền điện tử và có nhiều khả năng lựa chọn tiền điện tử hơn. Millennials và Thế hệ Z là những người bản địa kỹ thuật số đầu tiên và có nhận thức về chủng tộc, giáo dục và xã hội tốt hơn cha mẹ và ông bà của họ. Trải qua nhiều cuộc suy thoái, chi phí nhà ở cao và gánh nặng nợ nần chồng chất, thế hệ trẻ này cởi mở hơn với các hệ thống tài chính và đầu tư thay thế, bao gồm cả tiền điện tử. Nhiều cuộc khảo sát đo lường việc áp dụng tiền điện tử giữa các thế hệ đã phát hiện ra rằng những thế hệ trẻ này có tỷ lệ chấp nhận hoặc chấp nhận tiền điện tử cao hơn ít nhất 3 lần so với những người thuộc thế hệ bùng nổ dân số.

Việc chuyển tài sản vào tay những cá nhân thân thiện với tiền điện tử này có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể nhu cầu về Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác. Nếu Sự giàu có vĩ đại xảy ra ngày hôm nay, chúng tôi ước tính rằng thêm 160 tỷ đến 225 tỷ USD sẽ chảy vào thị trường tiền điện tử dựa trên sự chấp nhận công nghệ cao hơn của thế hệ trẻ so với thế hệ bùng nổ trẻ em. Với phần lớn tài sản của thế hệ bùng nổ dân số và thế hệ lớn tuổi hơn dự kiến ​​sẽ được chuyển giao cho thế hệ trẻ vào năm 2045, ước tính của chúng tôi cho thấy rằng tác động của việc chuyển giao tài sản này có thể dẫn đến thêm 20 triệu đến 28 triệu đô la mua hàng ngày trên thị trường tiền điện tử trong thời gian tới. áp lực 20 năm tới.

Mặc dù việc chuyển giao tài sản có thể không giải quyết được mọi vấn đề tài chính của thế hệ Millennials và thế hệ tiếp theo. Chỉ một tỷ lệ nhỏ dân số dự kiến ​​sẽ nhận được bất kỳ khoản thừa kế nào. Việc chuyển giao tài sản có thể không đến tay những nhóm thu nhập thấp, những người được hưởng lợi nhiều nhất từ ​​việc thừa kế. Đối với những người mong muốn được thừa kế, số tài sản thực tế được chuyển giao có thể ít hơn dự kiến ​​do tuổi thọ dài hơn và chi phí y tế cao hơn, kế hoạch tài chính kém, chuyển trọng tâm chi tiêu và ít lợi ích hơn.

Tuy nhiên, sự thay đổi nhân khẩu học về sự giàu có/quyền lực đối với thế hệ trẻ là không thể tránh khỏi, điều này báo hiệu tốt cho tiền điện tử. Ngay cả khi việc chuyển giao tài sản khổng lồ không giải quyết được gánh nặng tài chính của Millennials, thì quá trình chuyển đổi từ thế hệ Baby Boomers sang thế hệ trẻ sẽ gây ra những hậu quả chính trị và xã hội sâu sắc – tất cả đều có ý nghĩa đối với việc áp dụng và tương lai của tiền điện tử ở Hoa Kỳ. phát triển đã có tác động tích cực.

chuyển nhượng tài sản khổng lồ

chuyển nhượng tài sản khổng lồ

Theo Khảo sát về điều kiện tài chính tiêu dùng của Cục Dự trữ Liên bang, tổng tài sản hộ gia đình ở Mỹ đạt 146 nghìn tỷ USD tính đến quý 2 năm 2023. Trong tổng số này, thế hệ bùng nổ dân số và thế hệ lớn tuổi hơn (những người sinh từ năm 1964 trở về trước) nắm giữ tổng cộng 95,6 nghìn tỷ USD, tương đương khoảng 2/3 tổng tài sản của Hoa Kỳ, mặc dù nhóm này chỉ đại diện cho đa số người trưởng thành, chưa đến 1/3 dân số.

Trong những năm gần đây, Millennials đã vượt qua Baby Boomers để trở thành thế hệ đông dân nhất nước Mỹ. Bất chấp sự thống trị về mặt nhân khẩu học, thế hệ Millennials và thế hệ trẻ (bao gồm cả Thế hệ Z) nắm giữ tổng cộng 8,3 nghìn tỷ USD (khoảng 5,7% tổng tài sản), tương đương với tổng tài sản mà thế hệ Baby Boomers và các thế hệ cũ nắm giữ. hoặc số tiền mỗi người nắm giữ ít hơn khoảng 15,5 lần.

Trong hai thập kỷ tới, thế hệ Millennials sẽ là những người hưởng lợi chính từ cái mà nhiều người gọi là “sự chuyển giao tài sản khổng lồ”, trong đó các thế hệ lớn tuổi chuyển hàng nghìn tỷ đô la tài sản cho con cái họ.

Cerulli Associates dự đoán đến năm 2045, tổng tài sản được chuyển giao sẽ đạt 84,4 nghìn tỷ USD, trong đó 73,6 nghìn tỷ USD (87% tổng số) sẽ được truyền lại cho những người thừa kế và 11,9 nghìn tỷ USD còn lại (13% tổng số) sẽ được truyền lại. cho những người thừa kế. Quyên góp cho tổ chức từ thiện. Những người thuộc thế hệ bùng nổ trẻ em (độ tuổi 59-77) dự kiến ​​sẽ chuyển 53 nghìn tỷ USD (63% tổng số tiền chuyển), trong khi thế hệ thầm lặng (hiện ở độ tuổi 78+) dự kiến ​​sẽ chuyển chủ yếu khoảng 16 nghìn tỷ USD trong thập kỷ tới ( 19% tổng số ). Coldwell Banker ước tính rằng đến năm 2030, thế hệ Millennials sẽ nắm giữ số tài sản nhiều gấp 5 lần so với đầu thập kỷ này, phần lớn là do tài sản thừa kế.

sự chia rẽ thế hệ

Nhận thức được sự khác biệt chính giữa các nhóm đa dạng này và xác định xu hướng thế hệ sẽ cung cấp những hiểu biết có giá trị cho các cá nhân, nhà đầu tư, doanh nghiệp và nhà hoạch định chính sách muốn hiểu hành vi và sở thích của người dùng, khai thác cơ hội thị trường hoặc đánh giá tác động của các quyết định chính sách.

Các cá nhân của mỗi thế hệ trải qua một loạt các sự kiện và thử thách quan trọng và có ảnh hưởng khi họ lớn lên, những sự kiện giúp hình thành các nguyên tắc và ưu tiên trong cuộc sống của họ. Khi còn trẻ, Thế hệ Im lặng đã sống qua Thế chiến thứ hai; Thế hệ Baby Boomers đã sống qua các cuộc xung đột toàn cầu sau Thế chiến thứ hai cũng như các phong trào dân quyền và phản văn hóa; Thế hệ; Thế hệ Millennials đã sống qua cuộc Đại suy thoái và phát động phong trào Chiếm Phố Wall; Thế hệ Z đang gia nhập lực lượng lao động sau khi sống qua thời đại COVID. Những sự kiện phát triển lớn này ảnh hưởng đến cách chúng ta tương tác với thế giới, bao gồm cả thái độ đối với công việc và sở thích đầu tư.

Trong bảng trên, chúng tôi liệt kê một số bước phát triển chính trong những năm hình thành của mỗi thế hệ, cũng như những đặc điểm và giá trị nhất định của từng nhóm. Hầu hết các đặc điểm và phong cách thế hệ này đều liên quan đến điều kiện kinh tế xã hội và chính trị toàn cầu mà mỗi thế hệ lớn lên (ví dụ: chiến tranh, thị trường vốn, thị trường việc làm, nhà ở, v.v.), trong khi những đặc điểm khác có thể là tiến bộ công nghệ hoặc ngân hàng trung ương và các nhà hoạch định chính sách. kết quả của các xu hướng khác ngoài tầm kiểm soát của bạn (ví dụ: tăng khả năng tiếp cận thông tin, tính sẵn có của công nghệ và phương tiện truyền thông, toàn cầu hóa).

Millennials và Thế hệ Z nổi bật là những người đầu tiên lớn lên trên Internet và được biết đến là “người bản địa kỹ thuật số” đầu tiên. Họ đa dạng về chủng tộc hơn, có trình độ học vấn cao hơn và nhận thức xã hội tốt hơn so với các thế hệ cũ. Ngoài ra còn có khoảng cách thế hệ giữa trẻ và già. Ngày nay, thế hệ lớn tuổi thường coi thế hệ trẻ là những người lười biếng, kiêu ngạo, ham vật chất và nhạy cảm. Ngược lại, thế hệ trẻ có thể coi thế hệ cũ là những người lạc lõng, bướng bỉnh và hẹp hòi.

Ưu điểm và nhược điểm của cả hai bên chắc chắn sẽ được tranh luận khi đưa ra những khuyến nghị này, nhưng không thể phủ nhận rằng thế hệ Millennials và thế hệ trẻ đang phải đối mặt với một số tình huống khó xử và thách thức tài chính đặc biệt mà các thế hệ cũ không gặp phải ở các độ tuổi tương tự—không chỉ vậy. họ Trải qua hai cuộc suy thoái lớn ở tuổi trưởng thành và cũng phải đối mặt với chi phí giáo dục cao hơn (và các khoản vay sinh viên) cũng như chi phí nhà ở đã ảnh hưởng đến khoản tiết kiệm và sự giàu có của họ:

Đối với Millennials và Thế hệ Z, các khoản vay dành cho sinh viên là một vấn đề nghiêm trọng hơn so với Thế hệ X và Thế hệ Baby Boomers. Không chỉ chi phí của việc không học đại học tăng lên mà chi phí giáo dục còn tăng đáng kể, vượt xa tốc độ tăng trưởng thu nhập và khiến mức vay dành cho sinh viên ngày càng tăng trong thế hệ trẻ. Từ năm 1982 đến năm 2022, chi phí trung bình để theo học một trường đại học bốn năm đã tăng từ 11.840 USD lên 30.031 USD (tăng 153% trong 40 năm). Nợ vay dành cho sinh viên đã tăng 163% trong 15 năm qua lên 1,74 nghìn tỷ USD, với số lượng người vay vốn sinh viên liên bang tăng 45% tính đến quý 3 năm 2023, Tiếp cận 43,5 triệu người Mỹ, nợ vay sinh viên trung bình cho mỗi sinh viên tốt nghiệp tăng 33% lên $37,650. Thế hệ Millennials có nhiều khả năng mắc nợ sinh viên ở cùng độ tuổi hơn thế hệ Baby Boomers ở độ tuổi 30 (khoảng 40% so với khoảng 20%) và họ phải đối mặt với gánh nặng nợ tài chính gấp 4 lần (tỷ lệ nợ trên thu nhập 40% so với 40%). . 10%).

Tương tự, chi phí nhà ở cũng trở nên đắt đỏ hơn trên cơ sở tương đối đối với thế hệ trẻ (chủ yếu mang lại lợi ích cho sự giàu có của thế hệ baby boomer khi giá trị tài sản bất động sản tăng lên). Trong 40 năm qua, nhà ở ngày càng trở nên khó khăn hơn khi giá nhà mới trung bình đã vượt quá thu nhập trung bình của hộ gia đình, khiến nợ thế chấp còn tồn đọng ngày càng tăng và làm chậm tốc độ sở hữu nhà của thế hệ Millennial so với các thế hệ trước. khả năng chi trả). Tỷ lệ sở hữu nhà của thế hệ Millennial tụt hậu so với các thế hệ cũ: 43% thế hệ Millennials sẽ sở hữu nhà ở tuổi 30 vào năm 2022, so với 52% thế hệ Baby Boomers ở cùng độ tuổi.

Những thách thức kinh tế này đã tác động tiêu cực đến tỷ lệ tài sản trên thu nhập ròng của thế hệ Millennials, khiến khả năng và xu hướng đầu tư hoặc tiết kiệm của họ tụt hậu so với Thế hệ Baby Boomers ở các độ tuổi tương tự. Mức nợ cao hơn có thể làm trì hoãn độ tuổi bắt đầu đầu tư và số tiền tiết kiệm, đồng thời cũng có thể tác động đến hành vi chấp nhận rủi ro của thế hệ trẻ. Ngoài ra, các nguồn thu nhập hưu trí truyền thống đã chuyển từ An sinh xã hội và lương hưu xác định sang các kế hoạch đóng góp xác định (tức là kế hoạch 401(k)), chuyển gánh nặng tiết kiệm và quản lý đầu tư sang người lao động. Millennials sẽ là thế hệ đầu tiên mà hầu hết mọi người nghỉ hưu mà không có kế hoạch lương hưu xác định và An sinh xã hội có thể không còn là nguồn thu nhập hưu trí đáng tin cậy nữa. Kết quả là, việc tiếp cận sớm các khoản tiết kiệm hưu trí - tức là các khoản vay, rút ​​tiền sớm, rút ​​tiền khi gặp khó khăn - đang trở nên phổ biến hơn ở thế hệ trẻ, theo khảo sát của Viện Transamerica. Cuộc khảo sát cũng cho thấy thế hệ trẻ quan tâm nhiều hơn đến sức khỏe tinh thần và khả năng tiết kiệm cho nghỉ hưu.

Thái độ đối với và việc áp dụng tiền điện tử qua các thế hệ

Hệ thống tài chính truyền thống đã phục vụ tốt cho thế hệ bùng nổ dân số - họ có thu nhập tương đối cao, chi phí sinh hoạt thấp và nhiều năm kinh tế thịnh vượng - so với thế hệ trẻ và thế hệ trẻ. Do đó, nghiên cứu cho thấy họ có nhiều niềm tin hơn vào hệ thống tài chính và chọn duy trì hiện trạng.

Thay vào đó, nhiều thế hệ Millennials và các cá nhân thuộc thế hệ trẻ vỡ mộng về hệ thống tài chính, cảm thấy rằng nó không đáp ứng được nhu cầu của họ giống như cách nó đã làm với cha mẹ và ông bà của họ. Đặc biệt sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, làm dấy lên mối lo ngại về lạm phát và sự suy giảm niềm tin vào các tổ chức, các nhóm bản địa kỹ thuật số này tự nhiên cởi mở hơn với các hệ thống tài chính và đầu tư thay thế. Họ có nhiều khả năng sử dụng các ứng dụng môi giới kỹ thuật số phi truyền thống và cố vấn robo hơn so với thế hệ cũ và có sở thích đầu tư cao hơn vào công nghệ, ESG, tác động xã hội và đầu tư thay thế.

Vì vậy, một cách tự nhiên, ý tưởng về một hệ thống tài chính thay thế sử dụng các loại tiền tệ kỹ thuật số bản địa bên ngoài sự kiểm soát của ngân hàng và chính phủ sẽ gây được tiếng vang với nhóm nhân khẩu học này. Sự hấp dẫn của Bitcoin và tiền điện tử phù hợp với các giá trị của thế hệ trẻ và là cách tiếp cận kỹ thuật số đầu tiên, có thể truy cập, không cần cấp phép, tập trung vào quyền riêng tư, luôn cập nhật đối với tài chính cá nhân độc lập.

Tỷ lệ chấp nhận Bitcoin/tiền điện tử theo thế hệ

Coinbase ước tính rằng 52 triệu người Mỹ sở hữu tiền điện tử (khoảng 1/5 người lớn), với tỷ lệ sở hữu cao nhất trong số Millennials (45%) và Gen Z (39%). Các phát hiện này có phần giống với nghiên cứu của Pew, cho thấy 8% người trưởng thành trên 50 tuổi đã từng đầu tư, giao dịch hoặc sử dụng tiền điện tử, so với 25% ở những người ở độ tuổi 30-49 và 18-29 là 28% số người , cho thấy mức độ chấp nhận của thế hệ trẻ cao gấp 3 lần so với những người trên 50 tuổi.

Các cuộc khảo sát khác theo dõi việc áp dụng tiền điện tử qua các thế hệ có ước tính hơi khác nhau, nhưng mỗi cuộc khảo sát đều đưa ra những phát hiện tương tự: Tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử của thế hệ Millennials cao hơn vài lần so với thế hệ bùng nổ trẻ em, tính trung bình như được hiển thị trong bảng bên dưới 5,0 lần của các cuộc khảo sát được bao gồm (chi tiết) và đường dẫn tới từng khảo sát được đính kèm trong phần phụ lục):

Những phát hiện đáng chú ý khác

Những người chấp nhận tiền điện tử có xu hướng là những cá nhân có trình độ học vấn cao hơn và trình độ hiểu biết về tài chính cao hơn. Một nghiên cứu thực nghiệm về việc áp dụng tiền điện tử cho thấy “các cá nhân có trình độ hiểu biết tài chính chủ quan cao hơn có nhiều khả năng nhận thức được lợi ích của việc sử dụng tiền điện tử và thể hiện ý định sử dụng nó cao hơn”. hiểu biết từ trung cấp đến nâng cao về tiền tệ kỹ thuật số, so với 23% của Baby Boomers.

Thế hệ trẻ thích tiền điện tử nhiều như cổ phiếu và có mức phân bổ lớn hơn cho loại tài sản. Cuộc khảo sát tương tự của Investopedia cho thấy thế hệ trẻ có nhiều khả năng đầu tư vào tiền điện tử (38%) hơn là cổ phiếu (37%). Một cuộc khảo sát FINRA/CFA của FINRA cho thấy các nhà đầu tư Thế hệ Z có nhiều khả năng đầu tư vào tiền điện tử lần đầu tiên nhất (44%), tiếp theo là cổ phiếu riêng lẻ (32%) và quỹ tương hỗ (21%). Nghiên cứu của FINRA/CFA cũng cho thấy Gen Z đã báo cáo khoản đầu tư trung bình là 1.000 USD vào tiền điện tử, khoảng 1/4 tổng số tiền đầu tư trung bình mà họ nắm giữ là 4.000 USD. Một cuộc khảo sát riêng của BNY Mellon cho thấy NextGen phân bổ 5% danh mục đầu tư trung bình của mình cho tiền điện tử so với mức phân bổ trung bình của văn phòng gia đình ở Bắc Mỹ chỉ là 1%.

Quan điểm về tiền điện tử có thể là chủ đề chính ảnh hưởng đến quyết định của cử tri. Người trưởng thành thuộc thế hệ Millennials và Gen Z hiện chiếm khoảng 40% dân số trong độ tuổi bầu cử và sẽ trở thành đa số cử tri Hoa Kỳ vào năm 2028. Một cuộc khảo sát của Coinbase cho thấy 44% thế hệ Millennials tin rằng các chính trị gia và nhà hoạch định chính sách nên hỗ trợ tiền điện tử/blockchain. Trong số 52 triệu người sở hữu tiền điện tử, 55% cho biết họ có khả năng bỏ phiếu cho một ứng cử viên ủng hộ tiền điện tử vào năm 2024, trong đó Millennials chiếm tỷ trọng lớn nhất với 78%, vượt qua Thế hệ X (71%), Gen Z (69%). ) và thế hệ bùng nổ dân số (51%).

Vì vậy, trong tất cả các cuộc khảo sát thế hệ này, bất kể bạn diễn đạt nó như thế nào, Millennials và Gen Z có nhiều khả năng trở thành những người ủng hộ tiền điện tử hơn Baby Boomers. Do đó, việc chuyển tài sản từ các thế hệ cũ vào tay nhóm dân số thân thiện với tiền điện tử này có thể dẫn đến dòng vốn lớn hơn vào Bitcoin và loại tài sản tiền điện tử rộng hơn.

Tác động của việc chuyển giao khối lượng lớn tài sản đối với Bitcoin/tiền điện tử

Tính đến ngày 27 tháng 11 năm 2023, thị trường tiền điện tử trị giá khoảng 1,5 nghìn tỷ USD. Giả sử mức phân bổ tương tự với tỷ lệ tài sản toàn cầu của Hoa Kỳ (31%), chúng tôi ước tính rằng thị trường tiền điện tử của Hoa Kỳ trị giá khoảng 465 tỷ USD.

Nếu chúng tôi áp dụng tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử trung bình trên mỗi thế hệ từ khảo sát đến dữ liệu dân số từ Điều tra dân số, chúng tôi ước tính rằng có tổng cộng 51 triệu người Mỹ sở hữu tiền điện tử (phù hợp với ước tính 52 triệu của Coinbase), với thế hệ bùng nổ dân số và thế hệ lớn tuổi hơn. phần lớn Hoa Kỳ. Khoảng 10% dân số tiền điện tử (so với 27% đối với Thế hệ X và 63% đối với Thế hệ Millennials trở xuống). Giả sử khối tài sản tiền điện tử ước tính trị giá 465 tỷ USD của Hoa Kỳ được phân phối đồng đều, chúng tôi ước tính rằng thế hệ bùng nổ trẻ em và thế hệ cũ hiện nắm giữ khoảng 45 tỷ USD tài sản tiền điện tử.

Nếu Cuộc chuyển giao tài sản lớn xảy ra ngày hôm nay, chúng tôi ước tính rằng thêm 160 tỷ đến 225 tỷ USD sẽ chảy vào thị trường tiền điện tử, khi của cải chảy vào tiền điện tử vốn phổ biến hơn với thế hệ trẻ. Giả định này dựa trên việc các thế hệ trẻ có tỷ lệ chấp nhận cao hơn từ 3,5 đến 5 lần so với thế hệ bùng nổ trẻ em (trung bình dựa trên dữ liệu khảo sát, với giới hạn là 3,5 lần Thế hệ nhân với bội số Millennial) và điều này tương đương với thực tế là thế hệ trẻ hơn thế hệ này sẽ có tài sản tiền điện tử nhiều gấp 3,5 đến 5 lần so với thế hệ Baby Boomers hiện đang nắm giữ.

Vì phần lớn tài sản do thế hệ trẻ và thế hệ lớn tuổi nắm giữ dự kiến ​​sẽ được truyền lại cho thế hệ trẻ vào năm 2045, ước tính của chúng tôi cho thấy tác động của việc chuyển giao tài sản có thể mang lại 20 triệu đến 28 triệu đô la mỗi ngày cho thị trường tiền điện tử trong 20 năm tới. áp lực mua thêm.

Lưu ý rằng cách tiếp cận được mô tả này có thể đánh giá thấp tác động của việc chuyển giao tài sản trên thị trường tiền điện tử, vì nó sử dụng ước tính sơ bộ về tài sản tiền điện tử do những người thuộc thế hệ bùng nổ dân số nắm giữ làm dữ liệu cơ bản, về cơ bản có nghĩa là mặc dù việc áp dụng tiền điện tử tăng lên nhưng xu hướng đầu tư vào tài sản tiền điện tử vẫn còn không thay đổi. Thay vào đó, điều có nhiều khả năng xảy ra hơn là sẽ có thêm hiệu ứng cấp số nhân vì thế hệ Millennials trở xuống thường phân bổ phần lớn tài sản có thể đầu tư của họ vào tài sản tiền điện tử thay vì tài sản tài chính truyền thống, bao gồm cổ phiếu và trái phiếu.

Cách tiếp cận này cũng hàm ý chủ nghĩa bảo thủ, vì nó có cái nhìn tĩnh về sở thích tiền điện tử và tiềm năng giàu có ngày nay, không tính đến tiềm năng kiếm tiền cao hơn của thế hệ trẻ ngày nay và không bao gồm hiệu ứng gộp của lợi nhuận đầu tư theo thời gian. Việc chấp nhận và áp dụng tiền điện tử sẽ tiếp tục phát triển khi cơ sở hạ tầng và các lớp ứng dụng tiếp tục phát triển cũng như những lợi ích tiềm năng của công nghệ này sẽ được chứng minh theo thời gian.

Kỳ vọng về tác động tài chính của việc chuyển giao tài sản lớn đã giảm bớt

Trong khi một số nhà kinh tế ước tính rằng việc chuyển giao tài sản sẽ làm tăng tổng tài sản của Millennials lên gấp 5-10 lần, điều này có thể cải thiện đáng kể tình hình tài chính của thế hệ trẻ đang gặp khó khăn về kinh tế và gây ra sự bùng nổ kinh tế (tiền điện tử), có một số lý do dẫn đến việc tin rằng tác động của việc chuyển giao tài sản có thể nhỏ hơn nhiều:

Phần lớn tài sản dự kiến ​​được chuyển giao đều do một số ít hộ gia đình giàu có nắm giữ. Nếu tổng tài sản mà thế hệ bùng nổ trẻ em và thế hệ lớn tuổi nắm giữ được chuyển sang khoảng 250 triệu người Mỹ còn lại, thì mỗi người sẽ có khoảng 380.000 USD, số tiền này có thể dễ dàng giải quyết tất cả các khoản nợ hiện có của thế hệ trẻ. Tuy nhiên, việc chuyển giao tài sản sẽ không được phân bổ đồng đều - Cerulli ước tính rằng 42% (35,8 nghìn tỷ USD) tổng khối lượng chuyển giao dự kiến ​​sẽ đến từ các hộ gia đình có giá trị ròng cao và các hộ gia đình có giá trị ròng cực cao, gộp lại chỉ chiếm 1,5 % tổng số hộ gia đình. Một nghiên cứu về di sản lịch sử của Đại học Pennsylvania cho thấy các gia đình nằm trong nhóm 5% có thu nhập cao nhất nhận được số tài sản thừa kế lớn hơn từ 4 đến 12 lần so với những gia đình ở 80% dưới cùng. Hơn nữa, khả năng nhận được tài sản thừa kế trong khoảng thời gian 5 năm bất kỳ chỉ là 7,4%, xác suất này ngày càng tăng ở các nhóm thu nhập cao hơn.

Đối với những người mong muốn được thừa kế, tài sản thực tế được truyền lại có thể ít hơn họ mong đợi. Một nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy những người nhận được tài sản thừa kế trong ba năm qua ước tính họ sẽ nhận được trung bình 72.200 USD (thực tế nhận được trung bình là 46.200 USD), tạo ra khoảng cách giữa tài sản thừa kế dự kiến ​​và thực tế. Khoảng cách thậm chí còn rõ ràng hơn đối với 50% người có thu nhập thấp nhất, những người được ước tính nhận được trung bình 29.400 USD (thực tế nhận được trung bình là 9.700 USD). Về mặt “chuyển giao tài sản khổng lồ”, một cuộc khảo sát của Allianz Credit Union cho thấy 52% thế hệ Millennials muốn thừa kế cho biết họ mong muốn được thừa kế ít nhất 350.000 USD, so với 55% những người thuộc thế hệ Baby Boomers dự định để lại tài sản thừa kế. % cho biết họ sẽ chuyển lại ít hơn 250.000 đô la.

Khi tuổi thọ tăng lên và lương hưu/phúc lợi giảm xuống, thế hệ bùng nổ dân số chi tiêu nhiều hơn cho bản thân. Một nghiên cứu của Fidelity cho thấy một cặp vợ chồng đã nghỉ hưu ở tuổi 65 có thể phải trả 300.000 USD chi phí y tế và sức khỏe khi nghỉ hưu (tăng 88% kể từ năm 2002). Một nghiên cứu của Coventry cho thấy 85% người về hưu ưu tiên an ninh tài chính và sức khỏe của bản thân, với hơn 75% người về hưu được khảo sát có kế hoạch không để lại tài sản thừa kế.

Những đợt chuyển giao tài sản giữa các thế hệ trước đây trong lịch sử đã dẫn đến tình trạng bất bình đẳng giàu nghèo ngày càng lớn hơn. Một nghiên cứu của Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) về việc chuyển giao tài sản giữa các thế hệ trước đây, theo dõi tài sản thừa kế từ năm 1989 đến năm 2007, đã tìm thấy rất ít bằng chứng về sự gia tăng tài sản thừa kế - tài sản thừa kế và quà tặng chiếm trung bình 19% giá trị tài sản ròng. , tiếp tục xu hướng giảm , cho thấy rằng tài sản thừa kế và quà tặng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn trong tích lũy tài sản của hộ gia đình theo thời gian.

Do đó, bất kỳ Millennial nào kỳ vọng việc chuyển giao tài sản sẽ mang lại sự bùng nổ kinh tế ngay lập tức để trả hết nợ nên tiết chế kỳ vọng của mình và chuẩn bị khác. Phần lớn của cải được thừa hưởng từ các thế hệ cũ khó có thể chảy đến các nhóm thu nhập thấp, những người cần nó nhất. Tuy nhiên, bất kỳ số tiền được thừa kế nào cũng có thể cải thiện tình hình tài chính của một người và mang lại khả năng đầu tư lớn hơn, trong đó Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác có thể là đối tượng được hưởng lợi chính.

Quan điểm

Thế hệ bùng nổ dân số đã trải qua sự tăng trưởng kinh tế thịnh vượng sau Thế chiến thứ hai, làm thay đổi sâu sắc toàn bộ xã hội Mỹ. Tuy nhiên, có sự phân chia thế hệ rõ ràng giữa họ với thế hệ Millennials và thế hệ trẻ, những người phải đối mặt với áp lực kinh tế lớn hơn so với những người lớn tuổi. Ngoài sự chênh lệch giàu nghèo lớn, người bản xứ kỹ thuật số còn có những giá trị xã hội rất khác nhau, đặc biệt là về khả năng tiếp thu công nghệ, nhận thức xã hội và niềm tin vào các thể chế. Điều này khiến các nhóm này sẵn sàng chấp nhận các hệ thống tài chính thay thế như Bitcoin và tiền điện tử hơn.

Khi những người thuộc thế hệ bùng nổ dân số cuối cùng bước vào tuổi nghỉ hưu, thế hệ trẻ sẽ là những người hưởng lợi chính từ "sự chuyển giao tài sản khổng lồ", một quá trình sẽ chuyển gần 100 nghìn tỷ USD tài sản cho các thế hệ cũ thông qua thừa kế. Mặc dù “chuyển giao tài sản ồ ạt” có thể không giải quyết được tất cả các vấn đề nợ nần ngày càng tăng mà thế hệ trẻ phải đối mặt, nhưng nó thể hiện một sự thay đổi đáng kể về nhân khẩu học sẽ củng cố xu hướng sử dụng tiền điện tử mạnh mẽ hơn trong cộng đồng người bản địa kỹ thuật số. Khi thời gian trôi qua và mọi người già đi, tiền điện tử có thể nhận thấy dòng tiền chảy vào lớn hơn và tìm ra con đường hỗ trợ nhiều hơn để được áp dụng rộng rãi hơn.

Phụ lục: Dữ liệu khảo sát